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来自下一个大道的特别报道拉里·罗森塔尔(Larry Rosenthal)对于历史悠久的“每年4%的规则”有了新的想法,这些日子并没有延续这些日子每年退休后退出投资组合的合适金额的问题是一个经常被争论的主题最近,关于这个主题有了一些新的想法

“4%规则” - 起源于20世纪90年代早期的财务顾问比尔本根 - 说如果你每年提取45%的退休储蓄,调整为通货膨胀,你的钱应该持续30年(更多:你需要遵循和忽略的金钱经验)但最近几个月这种普遍的智慧受到了质疑,特别是2013年1月发表了一篇关于这个主题的发人深省的论文: 4%的规则在低收益世界中并不安全(Michael S Finke,德克萨斯理工大学和密苏里大学金融学教授;美国大学的Wade Pfau;以及David Blanchett或Morningstar Investme管理层)4%的目标当然是一个良好的起点但是这些简单,一刀切的计划可能对于许多退休人员来说是不合时宜的今天的投资环境,股票和债券整体产生的回报低于他们的回报历史上,与美国人的寿命延长相结合,意味着您的退休金需要比过去几年更长的时间当出现4%的规则时,投资组合每年的收入约为8%今天,它们通常在3%到4%之间范围现在,当您想要计算每年从退休基金中提取多少时,您需要考虑三个因素:您的时间范围,资产配置组合以及 - 最常被忽视的 - 退休期间投资回报的潜在起伏时间范围考虑到您的窝蛋可能需要在退休后持续30多年,成功的几率在很大程度上取决于您的年度提款率

年轻的你开始使用你的退休储蓄,每年的提款百分比必须是为了节省更多的时间作为一个例子,如果你将在63岁退休,你可能很聪明地将你的提款率拨回2%或3%退休年龄相比之下,70可能会让你每年拿出6%或7%的资金(根据法律规定,你必须在70½岁时开始从传统的IRA和雇主赞助的退休计划中获得所需的最低分配)资产分配你的投资组合中有多少债券存量和债券数量 - 您的资产配置组合 - 也会影响退休后每年可以安全提取的金额当然,大多数人倾向于降低风险水平,越接近他们需要的时间挖掘他们的投资虽然我一般同意这种倾向,但将100%的资金投入债券并不可能产生你需要在30年或更长时间内赚钱所需的回报只有一个35%的退休人员的窝蛋持续30年的可能性,从100%的债券投资组合中提取率为4%但是,由于75%的美国股票和25%的债券(由75%的债券组成),这种资金的持续时间有100%的可能性(使用保守的假设)(更多:创纪录的股票市场和您的退休投资组合)如果您略微提高提款率 - 至6% - 这些百分比急剧下降至11%(全债券组合)和60%(对于根据2012年9月刊“财务规划期刊”的一篇文章,股票和债券投资组合因此,退休时的智能资产配置策略是股票和债券的组合

债券的百分比越高,您的年度提款率就越低投资回报的上升和下降最后,您需要考虑退休时投资回报的时间在任何一年中您的投资收益多少 - 部分在退休的最初几年里,它会产生连锁效应,可能会影响你未来几年的退出率

退休前两年的回报至关重要只要问一下2007年底退休的人,并且在下一次退休后遭受巨大的投资组合损失几年当你的退休储蓄在早期受到巨大打击时,很难弥补未来的萎缩这里是投资回报时间如何影响退出方程式 假设您有30万美元的退休储蓄,计划30年内每年提取4%(12,000美元)如果您的退休后第一年投资组合下降10%,那么在第一年末它已经下降到258,000美元,包括提取的第一年因此,在第二年及以后,如果你不想用尽现金,你可能需要拿出不到4%这就是为什么它可能在你退休前不久有意义,将一部分储蓄存入固定年金,在一段时间内提供有保障的收入来源,通常直到死亡这样做有助于防止潜在的市场下滑购买固定年金所需的最低金额通常在10,000美元左右至15,000美元30年来,市场的起伏可能对您的退休储蓄产生显着影响(更多:可能破坏您退休的6项投资错误)两个投资组合的巨大差异收入6%如果您每年以300,000美元的退休储蓄金每年赚取6%,每年退出4%,30年后你将获得506,331美元现在,假设第一年的回报率为12%,第二年为0%

30年的重复模式仍然是“平均”6%的回报,但这种变化将导致投资组合在30年结束时价值仅为482,535美元 - 相差近24,000美元市场的波动性意味着你不能只是选择年度提款率并在整个退休期间随意坚持相反,您应该每年评估提款和退货率,以确定是否需要提高或降低提款率

计算您的个人提款率除了这三个因素外,还有正确的提款费率还取决于您的退休储蓄总额,您的纳税情况和其他收入来源,如社会保障,养老金和兼职工作有许多在线工具可以帮助您提及您的个人提款率,包括ING美国的退休计划计算器您可能还需要咨询可以帮助评估您的情况并与您合作的金融专业人士,以确保您的资金能够持续下去

阅读更多Next Avenue:My Years如果您在退休时出租或购买房屋,对于智能手机隐私不要愚蠢的寡妇等待

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